研报显示，AIDC建设进入高速增长期，测算2025-2028年美国AI需求带来的需求，配套设备迎来机遇，而北美目前缺电问题凸显，科技巨头自建电源成为大趋势，燃气轮机成为AIDC主电源最优解。

　　研报表示，关注整机、叶片、HRSG(余热锅炉)、铸件、高温合金等五大方向的相关标的。

　　公开信息显示，燃气轮机是一种以天然气等气体燃料为能源，通过燃烧驱动涡轮旋转并带动发电机发电的高效热力设备。

　　中泰证券观点认为，燃气轮机应该是当前唯一能够满足北美AIDC要求的供电方案。

　　第一，AI对于断电的容忍度很低。风电、光伏有很强的间歇性，波动比较大，同时还需要配备大容量的储能。燃气轮机的优势是稳定可靠，可以实现7×24小时的连续发电，不受天气和昼夜影响。同时，它的调峰也可以实现到毫秒级，在半个小时之内就可以实现一个满负荷的启动。

　　第二，扩张节奏很快，等不了传统电厂漫长的建设周期。燃气轮机的优势是模块化建设，主机厂提供核心机组，现场组装，一年到一年半就可以投产了。

　　第三，燃气轮机可以独立于公共电网运行，为提供自主可控的电力，不受电网容量或并网限制的约束。

　　第四，燃气轮机高效低碳。目前最先进的联合循环燃气轮机效率已超过60%，相较于传统的化石能源更为高效低碳，加上北美地区供应链成熟，发电已占其发电量的40%以上。传统的煤电柴油启动比较慢，光是启动就需要几个小时，同时污染很重。功率也不是天博很大，作为应急能源是可以用的，但作为一个长期主要的发电能源，并不是一个很理想的方案。